Krypto Wochenrückblick, 22 August 2023
🚀 Wöchentlicher Krypto Marktüberblick, 22. August 2023 🚀
Rückblick auf die Woche:
- 🏦 Coinbase erhält NFA-Zulassung zur Bereitstellung von Bitcoin- und Ethereum-Futures – Gleichzeitig wird der Handel mit USDT, DAI und RAI in Kanada ausgesetzt.
- 🚀 Berichten zufolge hat SpaceX in den letzten zwei Jahren Bitcoin-Bestände verkauft und den Wert seiner Krypto-Assets abgeschrieben.
- 🔒 FTX’s Sam Bankman Fried befindet sich nun offiziell im Gefängnis, nachdem die Kaution widerrufen wurde – Er beantragt wöchentliche Freilassung, um an seiner Verteidigung zu arbeiten.
- 💳 PayPal plant die Einführung eines Krypto-Hubs für ausgewählte Benutzer.
- 🔐 Binance Connect schließt aufgrund „sich ändernder Markt- und Nutzerbedürfnisse“.
- 📅 Die SEC verschiebt die Fristen für die Genehmigung von Bitcoin-ETFs auf Anfang 2024 – Die Genehmigung für Ethereum Futures ETFs steht voraussichtlich bereits im Oktober 2023 an.
- 🪙 Das Volumen der Bitcoin Ordinals NFTs ist seit dem Rekord im Mai um 97% gesunken, so DappRadar.
- 💸 Tether stellt Bitcoin-basierte Stablecoins ein und verweist auf mangelnde Nutzung.
- 🏢 Evergrande beantragt US-Insolvenzschutz, während in China wirtschaftliche Ängste wachsen – Asiatische Aktien verzeichnen die dritte Woche in Folge Verluste.
- 🏦 Die FED-Beamten sehen „aufwärtsgerichtete Risiken“ für die Inflation, die möglicherweise zu weiteren Zinserhöhungen führen könnten.
- 📈 Die US-Wirtschaft zeigt Anzeichen von Widerstandsfähigkeit, da die Einzelhandelsumsätze im Juli um 0,7% gestiegen sind – Die Zahl der arbeitslosen US-Bürgerinnen und -Bürger nimmt weiter ab.
Markthighlights:
Die Kryptowährungsmärkte erlebten in dieser Woche erhebliche Turbulenzen, wobei der Preis von Bitcoin auf den niedrigsten Stand seit Mitte Juni 2022 fiel und am Freitag unter 26.000 US-Dollar lag. Der Rückgang von 11% gegenüber der Vorwoche ist die schlechteste Performance seit dem Absturz im November auf 15.000 US-Dollar. Der Auslöser war übermäßiger Leverage im System und ein Allzeittief der Optionsvolatilität, und der Funke wurde durch Berichte über SpaceX ausgelöst, die ihre Bitcoin-Bestände abgeschrieben haben sollen. Ethereum, das ebenfalls stark gefallen war, erholte sich am Freitag nach Berichten, dass die SEC Ether-Futures ETFs in den USA genehmigen könnte. Die Marke von 25.000 US-Dollar für BTC bleibt ein entscheidendes Niveau, da der Markt erneut vorsichtig auf einen Katalysator wartet, der die Richtung nach einem erheblichen Abbau von Leverage vorgibt. Der Fall Grayscale gegen die SEC nähert sich angeblich einem Abschluss, und das Ergebnis könnte erhebliche Auswirkungen auf bevorstehende Spot-ETF-Anträge Anfang September haben.
Der Rückgang am Freitag markierte den höchsten Einzeltag an Liquidationen seit dem Luna-Crash im Juni 2022, wobei über alle großen Derivatebörsen hinweg 1 Milliarde US-Dollar an Liquidationen gemeldet wurden. Dies wurde durch breitere makroökonomische Bedenken verschärft, darunter Ängste vor der chinesischen Wirtschaft und steigende Anleiherenditen, die die Probleme im digitalen Asset-Bereich in naher Zukunft verschärfen könnten.
In den Tagen vor Freitag waren Verkaufsstrategien für die Volatilität gegenüber den Vormonaten bevorzugt worden, was dazu führte, dass die Volatilität auf Allzeittiefs gehandelt wurde. Das Fehlen eines bestimmenden Preisimpulses hatte IV beeinflusst, führte jedoch auch zu einem gleichmäßig gewichteten Aufbau von offenen Positionen in Derivatebörsen, wobei der Preis mehrere Wochen lang im Bereich von 29.000 bis 31.000 US-Dollar lag. Dies trug letztendlich zur enormen Geschwindigkeit des Preisverfalls bei, und infolgedessen sank das offene Interesse an Derivatebörsen um ein Drittel, was einen erheblichen Abbau von Leverage im Raum widerspiegelte.
Während des Verkaufsschocks am Freitag trat auf Deribit, der führenden Optionsbörse für Krypto, eine interessante Diskrepanz auf. In den letzten Monaten haben wir einen kontinuierlichen Kapitalzufluss in BTC CME-Futures-Kontrakte gesehen, der weitgehend durch die fortlaufende Transformation der ETF-Narrative ausgelöst wurde. Als Ergebnis begannen Front- und Quartalsfutures-Kontrakte auf CME im Vergleich zu Kryptobörsen wie Deribit mit einem Aufschlag zu handeln. Aktuelle COT-Berichte von CME deuten darauf hin, dass ein großer Teil der Short-Positionen aus „Hedgefonds“ und eigenen Handelsfirmen besteht, die wahrscheinlich die Differenz zwischen den nativen Börsen und CME arbitrieren wollten.
Am Freitag begannen Long-Futures (und Short-Volatilitäts) Positionen zu entwirren, wobei die Quartalsfutures-Kontrakte deutlich niedriger als der Spotpreis handelten und schließlich enorme Rabatte zum zugrunde liegenden Spotniveau aufwiesen, als Liquidationen begannen. Basierend auf dem Orderbuch und dem Handelsfluss scheint Deribits Liquidations-Engine eine Reihe großer Positionen (und Konten) liquidiert zu haben, die sich insbesondere auf das Verfallsdatum im Dezember konzentrierten und einen Rabatt von 2.500 US-Dollar auf einen Vertrag beisteuerten, der normalerweise zu einem Aufschlag zum Spotpreis gehandelt wird. Der Perpetual-Futures-Kontrakt wurde ebenfalls beeinflusst und handelte mit einem erheblichen Rabatt, wobei die 8-Stunden-Finanzierung eine Gebühr von -547,5% APY für das Halten von Short-Positionen auf dem Vertrag verzeichnete. Die Liquidationen insgesamt spiegelten das zweitgrößte Liquidationsevent in der Geschichte von Deribit wider.
Inmitten des Chaos wurde eine separate Liquidation über das DeFi-Protokoll Venus abgewickelt, das auf der BNB Chain aufgebaut ist. Nach dem massiven 560-Millionen-Dollar-Hack der Binance Smart Chain (BSC)-Brücke im Oktober 2022 hinterlegte der Täter 900.000 BNB im Wert von 200 Millionen US-Dollar im Venus-Lending-Protokoll als Sicherheit und lieh sich 150 Millionen US-Dollar in Stablecoins. Um die Risiken bei der Liquidation einer so großen Position zu minimieren, beschloss die Venus DAO, die BNB Chain als einzigen Liquidator für die Adresse des Hackers zu whitelisten, falls es zu einem Margin Call kommen sollte. Kürzlich, als der Kryptomarkt zusammen mit dem Tokenpreis von BNB fiel, liquidierte das Team manuell die Position, und Binance übernahm die Position. Dieses Ereignis markiert die zweite hochwertige On-Chain-Liquidation, die seit CRV nur wenige Wochen zuvor ins Rampenlicht gerückt ist.
Was Sie beobachten sollten:
- 🌍 BRICS-Gipfel, von Dienstag bis Donnerstag.
- 📈 Flash-Herstellungsdaten aus Frankreich, Deutschland, Großbritannien und den USA, am Mittwoch.
- 🏞️ Jackson Hole, von Donnerstag bis Samstag.
🌟 Bleiben Sie dran für die aufregenden Entwicklungen in der Welt der Kryptowährungen! 🌟
