Directional Movement Indicator (DMI)
Der Directional Movement Indicator (DMI) ist ein technischer Indikator, der die Preisrichtung und die Stärke eines Trends bestimmt. Er wurde 1978 von J Welles Wilder entwickelt, der auch andere Handelsindikatoren wie den Average True Range Indicator und den Relative Strength Index (RSI) geschaffen hat. Der DMI wird verwendet, um die Preisrichtung und die Preisaktionsstärke eines Vermögenswerts zu bewerten. Dieser technische Indikator ist besonders nützlich für Trendhandelsstrategien, da er es Tradern ermöglicht, Trends mit starker Dynamik zu identifizieren.
Der DMI kann auf verschiedenen Zeitebenen angewendet werden und zur Bewertung der Preisbewegungen verschiedener Arten von Vermögenswerten verwendet werden. Wesentliche Bestandteile dieses Indikators sind der negative Indikator (-DI) und der positive Indikator (+DI), die auf dem DMI-Graphen dargestellt werden. Sie werden zusammen mit dem Average Directional Index (ADX) berechnet. Die jeweiligen Werte werden anhand der zugehörigen Preishochs und -tiefs sowie der jeweiligen vorherigen Schlusskurse geschätzt.
Der DMI-Index wird normalerweise unter dem Preischart als Graph mit drei verschiedenen Linien dargestellt. Ein Setup des Directional Movement Indicators ist in folgendem Chart dargestellt.
Die Komponenten, die im Graphen des Directional Movement Indicators verwendet werden, sind:
- Positive Directional Indicator (+DI). Dies ist mit einem Aufwärtstrend verbunden. Er basiert auf der Differenz zwischen dem heutigen und dem gestrigen Preis, und die erhaltenen Werte aus den ausgewählten Perioden werden summiert.
- Negative Directional Indicator (-DI). Dies ist mit einem Abwärtstrend verbunden. Er wird anhand der Preisdifferenz zwischen den heutigen und gestrigen Tiefstpreisen geschätzt. Die Ergebnisse für die ausgewählten Perioden werden addiert und die -DI-Linie wird gebildet.
- DI-Periode. Dies bezieht sich auf die Anzahl der Perioden, die bei der Berechnung dieses Indikators verwendet werden. Die Standardanzahl der Perioden hängt von der Handelsplattform ab, die gängige Einstellung sind jedoch 14 Perioden. Trader können die Anzahl der Perioden jedoch je nach analysierten Zeiträumen oder ihren Handelsstrategien ändern.
Obwohl der Directional Movement Indicator manchmal allein dargestellt wird und nur aus zwei Linien für +DI und -DI besteht, wird er häufig mit der ADX-Linie angezeigt, die Aufschluss über die Stärke eines potenziellen Trends gibt.
Jede Komponente erfüllt einen bestimmten Zweck, und Handelssignale werden auf der Grundlage der Bewegung jeder Linie und potenzieller Kreuzungen zwischen den Linien erkannt. Der Abstand zwischen den Linien wird bei der Bewertung der potenziellen Stärke einer Preisbewegung berücksichtigt.
Wie verwendet man den Directional Movement Indicator?
Obwohl die Formel des Directional Movement Indicators und die Berechnungen hinter dem Indikator etwas kompliziert erscheinen können, ist es einfach, Signale mit Hilfe des DMI zu erfassen. Um den Directional Movement Indicator zu lesen, sollten Trader auf die Bewegung jeder Linie und die Art und Weise achten, wie sie miteinander interagieren.
Eine Möglichkeit, den Directional Movement Indicator zur Bestimmung der Stärke eines bestehenden Trends zu verwenden, besteht darin, die zugehörigen ADX-Werte zu berücksichtigen. Ein potenziell starker Trend kann identifiziert werden, wenn der ADX-Wert über 25 liegt. Ein schwacher Trend liegt vor, wenn der ADX-Wert unter 20 liegt. Trader können die Grundwerte, die mit einem starken oder schwachen Trend verbunden sind, anpassen und ihren Referenzwert auf 30, 40 oder höher festlegen, um einen starken Trend zu erkennen.
Trader sollten auch auf die Bewegung von +DI und -DI zusammen mit der ADX-Linie achten, wenn sie entscheiden, ob sie eine Long- oder Short-Position einnehmen sollen. ADX gibt einen Überblick über die Stärke des Trends, während positive DI und negative DI die Richtung der Preisaktion bewerten. Eine Gelegenheit für eine Long-Position kann erkannt werden, wenn der +DI die -DI-Linie von unten nach oben kreuzt und die Kerze, in der der Übergang über -DI aufgezeichnet wird, als Signalkerze bezeichnet wird. In dieser Situation betrachten Trader auch die ADX-Linie, um das Vorhandensein eines Trends und dessen Stärke zu bewerten.
Eine Gelegenheit für eine Short-Position ergibt sich, wenn der -DI die +DI von unten nach oben kreuzt. Die Kerze, in der die Kreuzung erkannt wird, stellt die Signalkerze dar. Trader sollten auch den ADX-Wert betrachten, um die Stärke des entsprechenden Trends zu bewerten. Ein Beispiel für potenzielle Kreuzungen zwischen +DI und -DI wird im folgenden Chart dargestellt.
Die weißen Kreise zeigen die Punkte, an denen die beiden DI-Linien sich kreuzen und die zugehörige Preisrichtung signalisieren. Der Kreis, der auf der linken Seite des Charts markiert ist (Linie 1), zeigt, dass +DI die -DI von unten nach oben kreuzt, was darauf hinweist, dass der Preis steigen wird. Die Preisbalken zeigen, dass der Preis in einem Aufwärtstrend für den folgenden Zeitraum steigt. Es ist auch offensichtlich, dass der Trend stärker ist, wenn sich die beiden Linien voneinander entfernen.
Der zweite Kreis in der Nähe der Mitte des Diagramms zeigt den Punkt, an dem -DI die +DI von unten nach oben kreuzt, was auf einen potenziellen Preisrückgang hinweist, der sich im Preischart manifestiert. Die Stärke des DMI-Indikators besteht darin, dass Trader ihn verwenden können, um potenzielle Kaufsignale zu identifizieren und möglicherweise zu bestimmen, wann die Position geschlossen und eine Short-Position eröffnet werden soll, um in beiden Richtungen mit demselben Basiswert profitieren zu können.
Natürlich können je nach Handelsstrategien andere Setups möglich sein, aber Trader versuchen in der Regel, die Positionen jeder Linie im DMI-Indikator zu bewerten. Mit der Implementierung einer Directional Movement Index-Strategie versuchen Trader, den Schwung und die Preisrichtung zu bewerten.
Obwohl der Directional Movement Index ein Trendhandelsindikator ist, können Trader ihn auch verwenden, um seitwärts gerichtete Preisbewegungen zu identifizieren und die Signale in ihre Range-Trading-Strategie einzubeziehen. Es wird allgemein erwartet, dass eine rangegebundene Bewegung angezeigt wird, wenn der ADX-Wert unter 20 liegt.
Obwohl DI-Kreuzungen als einfacher Weg zur Identifizierung von Handelssignalen erscheinen können, sollten Trader diese Signale mit anderen Handelsindikatoren bestätigen, da falsche Signale auftreten können. Einige grundlegende Einschränkungen des Directional Movement Index hängen mit seiner Reaktion auf kurzfristige Preisänderungen oder hohe Volatilität zusammen. Der DMI kann in Zeiten geringer Volatilität falsche Signale liefern, da er eine verringerte Empfindlichkeit gegenüber kurzfristigen Preisfluktuationen aufweist. Alternativ können die Signale bei hoher Volatilität hinterherhinken.
Der Directional Movement Indicator bietet den Tradern eine wertvolle Methode zur Bewertung von Trends und zur Identifizierung von Handelssignalen. Durch die Kombination verschiedener Linien und Indikatoren können Trader potenziell profitabelere Handelsentscheidungen treffen. Es ist wichtig, den DMI in Verbindung mit anderen Analysemethoden und einer fundierten Kenntnis des Marktes zu verwenden, um genauere Ergebnisse zu erzielen.
