Was ist DeFi?
Was ist DeFi? – Wenn Sie tief in die Welt der Kryptowährung eintauchen, haben Sie wahrscheinlich den Begriff „DeFi“ gehört, der verwendet wird, um eine Vielzahl neuer Protokolle und Vermögenswerte zu beschreiben.
Zunächst ist es wichtig anzuerkennen, dass DeFi ein neuerer Begriff ist, der gerade breiter gebräuchlich wird. Das bedeutet, dass DeFi, kurz für dezentralisierte Finanzen, keine strenge Definition hat. Vielmehr versucht es zu beschreiben, was eine bestimmte Klasse von Kryptowährungen jetzt anstrebt.
Es kann jedoch gesagt werden, dass DeFi-Kryptowährungen aufkommende Gemeinsamkeiten aufweisen.
Die meisten DeFi-Projekte sind Softwareprotokolle, die auf einer anderen Kryptowährung laufen – üblicherweise Ethereum oder Cosmos – und die eine Kombination aus dem Krypto-Asset dieses Protokolls (sowie ihrem eigenen und vielleicht anderen) als Mittel zur Automatisierung einer Finanzdienstleistung verwenden.
Ein gutes Beispiel dafür in der Praxis ist die Kryptowährung DAI.
Einfach ausgedrückt, ermöglicht DAI den Benutzern, Kryptowährung in einem intelligenten Vertrag zu „sperren“, der auf der Ethereum-Blockchain läuft, wo die Gelder als Sicherheit verwendet werden, um neue Vermögenswerte zu generieren, die den Kreditdienst antreiben.
DeFi-Projekte wie DAI können auch ein sogenanntes „Governance-Token“ enthalten, ein Krypto-Asset, das es Benutzern ermöglichen kann, die Projektrichtung zu beeinflussen oder Einnahmen aus dem Dienst zu erzielen.
Befürworter von DeFi-Kryptowährungen argumentieren, dass dies bedeutet, dass sie als „Kapitalvermögen“ dienen, ähnlich wie Aktien und Anleihen. Während Bitcoin also als reines Geld oder Wertaufbewahrungsmittel dienen kann, zielen diese neuen Krypto-Assets darauf ab, den Wert der erbrachten Dienstleistung darzustellen.
Hinweis: Das Obige stellt unsere beste Bemühung dar, den Stand der Spitzentechnologie der Branche zusammenzufassen.
Wie immer sollten Sie bei der Analyse von Projekten und Protokollen genau hinschauen, und dies kann für Projekte, die an den neusten Ecken der Technologie arbeiten, doppelt so wichtig sein.
Was machen DeFi-Protokolle?
Da DeFi-Protokolle immer zahlreicher werden, ist es von Vorteil, die verschiedenen Klassen von Problemen zu verstehen, die diese Projekte zu lösen versuchen.
Der Zweck dieses Abschnitts besteht darin, die verschiedenen Kategorien zu klassifizieren, unter die beliebte Projekte fallen, was beim Aufbau und der Diversifizierung Ihres Krypto-Portfolios hilfreich sein könnte.
Leihen und Leihen
DeFi-Kryptowährungen, die sich auf die Kreditvergabe konzentrieren, können es Benutzern ermöglichen, einen Kredit mit Software aufzunehmen, wodurch die Notwendigkeit eines vertrauenswürdigen Dritten entfällt.
Angetrieben von Code anstelle von Papierverträgen könnten diese Projekte die für die Kreditvergabe erforderlichen Wartungsmargen und Zinssätze automatisieren. Dies ermöglicht unter anderem eine automatische Liquidation, falls die Salden unter die festgelegte Sicherheitenquote fallen.
Während jedes Kreditprotokoll unterschiedliche Nuancen hat, verhalten sie sich alle auf ähnliche Weise. Beispielsweise gibt es typischerweise zwei Arten von Benutzern: diejenigen, die ihre Token an das Protokoll verleihen und ihm Liquidität zur Verfügung stellen, und diejenigen, die es leihen.
Jemand, der Kryptowährungen verleihen möchte, würde diese Token an eine vom Protokoll kontrollierte Adresse senden und Zinsen basierend auf dem verliehenen Betrag verdienen.
Kreditnehmer hingegen hinterlegen Sicherheiten in Form einer Kryptowährung. Sie dürfen dann Kryptowährungen als Prozentsatz des gebuchten Wertes ausleihen.
Sollten die Protokolle wie beabsichtigt funktionieren, können Benutzer problemlos Kryptowährungen ausleihen, und die Inhaber können eine Rendite auf ihr Vermögen erzielen.
Beispiele für Leihprotokolle sind Aave, Compound, yEarn.
Dezentraler Austausch
Dezentrale Börsen (DEXs) können es Benutzern ermöglichen, Krypto-Assets ohne die Notwendigkeit eines Vermittlers auszutauschen, was einen echten Peer-to-Peer-Handel mit Kryptowährungen ermöglicht.
Die Benutzer des Protokolls sind in der Regel in der Lage, Kryptowährungen sofort umzuwandeln, ohne auf ein Auftragsbuch zugreifen zu müssen. Stattdessen könnte die Konversionsrate in das Netzwerk eingebaut werden.
Die Idee ist, dass DEXs Zugang zu Handelspaaren bieten können, selbst wenn das Volumen des zugrunde liegenden Vermögenswerts für größere Börsen zu klein ist.
Ein weiterer großer Vorteil eines DEX besteht darin, dass Benutzergelder nicht von zentralisierten Parteien gehalten werden. Stattdessen werden sie in persönlichen Brieftaschen aufbewahrt, was die Privatsphäre der Benutzer von DEXs erhöht.
Beispiele für dezentrale Börsen sind Uniswap, 0x und Kyber Network.
Derivate
Auf den Derivatemärkten tauschen Käufer und Verkäufer Verträge auf der Grundlage des erwarteten zukünftigen Werts eines Vermögenswerts aus. Diese Vermögenswerte können alles sein, von Kryptowährungen über zukünftige Ereignisergebnisse bis hin zu realen Aktien und Anleihen.
In Protokollen wie Synthetix können Benutzer reale Vermögenswerte wie Aktien, Währungen und Edelmetalle in Form von Token auf Ethereum handeln.
Bei anderen Protokollen wie Augur oder Gnosis setzen Benutzer auf den Ausgang von Ereignissen. Mit Augur können Benutzer „Anteile“ erstellen und austauschen, die einen Teil des Werts von Ergebnissen wie Wahlergebnissen oder Sportergebnissen darstellen.
Schließlich bieten Protokolle wie dYdX den Benutzern die Möglichkeit, Margin-Token zu handeln, was es Händlern ermöglicht, Short- oder Long-Positionen in verschiedenen Märkten zu nutzen.
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